آموزش بورس : تایم فریم یا دوره زمانی در تحلیل تکنیکال چیست

سلام دوستان

آموزش امروزمون درباره مفهوم بسیار ساده ولی مهمی در تحلیل تکنیکال است. اینکه ما بدانیم تحلیل را در چه مقطع زمانی قرار است انجام دهیم. تایم فریم و یا دوره زمانی در واقع بیانگر این نکته است که هر قسمت از نمودار بیانگر یک دوره زمانی است. این دوره‌های زمانی یا همان تایم‌فریم‌ها یکی از مفاهیم اولیه در تحلیل تکنیکال  هستند که درک کاربرد آن‌ها اهمیت زیادی دارد. به‌طور مثال در نمودار با تایم‌فریم هفتگی، هر نقطه، میله یا شمع روی نمودار بیانگر یک هفته و در نمودار با تایم‌فریم ماهانه، هر نقطه یا شمع روی نمودار بیانگر یک ماه از معاملات سهام است.

می‌توان گفت همه تحلیلگران در بازار بورس، قبل از هر چیز باید تعیین کنند که در چه فاصله زمانی می‌خواهند بررسی‌های خود را انجام دهند. به‌عنوان مثال باید مشخص کنند که این تحلیل مربوط به کوتاه‌مدت، میان‌مدت، یا بلندمدت است. همچنین باید مشخص کنند که ابتدا و انتهای این فاصله زمانی کدام است. هر بازه زمانی انتخاب شده نیز ممکن است متعلق به گذشته، حال یا آینده باشد. پس تایم‌فریم در واقع برش یا بخشی از زمان است که تحلیلگر برای بررسی و تحلیل رفتار بازار یا صنعت یا رفتار یک سهم انتخاب می‌کند. می توان گفت معمول ترین تایم فریم تحلیل ( که پیش فرض خیلی از نرم افزارهای تحلیل نیست هست ) تایم فریم روزانه است که اگر در نمودار شمعی آنرا بررسی کنیم ، هر کندل بیانگر عملکرد یک روز آن سهم خواهد بود. در شکل زیر بعنوان نمونه ، دو تایم فریم مختلف 5 دقیقه و 4 ساعته را در کنار هم مشاهده میفرمایید.

آموزش بورس : نمودار میله ای ( Bar Chart)

با سلام خدمت دوستان عزیز

آموزش کوتاه امروزمون در مورد نمودارهای میله ایست. نمودارهای میله ای یکی از نمودارهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال است و به نسبت نمودار خطی می تواند اطلاعات بیشتری را در اختیار تحلیلگر قرار دهد. نمودار میله ای روی نمودار خطی با افزودن اطلاعات اساسی تر مختلف به هر نقطه داده، اضافه می­شود. نمودار از یک سری خطوط عمودی ساخته می­شود که هر نقطه داده را نمایش می­دهد. این خط عمودی قیمت های بالا (high price) و پایین (low price) در بازه معاملاتی را همراه با قیمت بسته شدن (close price) و باز شدن (open price)  نشان می­دهد. قیمت باز و بسته روی خط عمودی با خط تیره افقی نشان داده می­شود. قیمت باز روی نمودار میله ای با خط تیره ای نشان داده می­شود که در سمت چپ میله عمودی قرار دارد. برعکس، قیمت بسته  با خط تیره در سمت راست مشخص می­شود. معمولا، اگر خط تیره چپ (باز) پایین تر از خط تیره راست (بسته) باشد، پس آن میله صعودی است، که نشان می­دهد سهم در آن بازه معاملاتی رشد کرده است. میله ای که علامت نزولی باشد ارزش سهام آن طی آن دوره افت کرده است.  وقتی این اتفاق بیفتد، خط تیره روی طرف راست (بسته) پایین تر از خط تیره سمت چپ (باز) می­باشد.

یک نمونه نمودار میله ای را برایتان در زیر می آورم:

آموزش بورس : پرکاربردترین نمودارها در تحلیل تکنیکال

پر کاربردترین نمودارهای در تحلیل تکنیکال

1. نمودار خطی یا Line Chart
2. نمودار میله ای یا Bar Chart
3. نمودار شمعی یا Candlestick Chart

آموزش بورس : نمودار خطی یا Line Chart

با سلام خدمت دوستان عزیز

آموزش کوتاه امروزمون در مورد نمودارهای خطی است. نمودار خطی از به هم پیوستن قیمتهای پایانی در یک دوره زمانی مشخص شکل میگیرد. برخی تحلیل گران و به اصطلاح چارتیست ها معتقدند قیمت پایانی مهم تر از قیمت اولیه است زیرا نتیجه عملکرد معامله گران در طی یک دوره معین در پایان آن دوره نشان داده می شود. البته توجه صرف به قیمت پایانی باعث نادیده گرفتن نوسانهای طول دوره زمانی تعریف شده ( دقیقه / ساعت / روزانه / هفتگی / ماهانه / سالانه ) شده و در نتیجه نمودار بدست آمده از دقت بالایی برخوردار نخواهد بود.

نمودار خطی رو می توان ساده ترین مدل از یک نمودار تحلیلی در نظر گرفت. به عنوان یک تحلیل گر ، نمودار خطی فقط می تواند شمایی از آنچه در آن دوره اتفاق افتاده است را به شما ارایه دهد. ضعف این نمودار این است که تحلیل گر نمی تواند نوسانات سهم در یک دوره خاص را مشاهده کند. مثلا این نمودار قابلیت نمایش قیمت های باز شدن ، پایین و بالا یک روز سهم را ندارد. با اتصالی که این خطها برقرار می کنند ، ما می توانیم حرکت کلی قیمت برای سهام یک شرکت را در یک زمان معین مشاهده نماییم .

موفق و پر سود باشید.

آموزش بورس : در این روزها ، پیش از تصمیم ترامپ در مورد برجام ، چگونه سرمایه گذاری کنیم؟

سلام

یه سوالی رو برخی دوستان هم از طریق کانال تلگرامی و هم از طریق پیغام خصوصی از من پرسیدند ، در مورد سرمایه گذاری در بورس ، در این ایامی که پیش از تصمیم ترامپ در خصوص خروج از برجام هست:

ببینید دوستان ، واقعا باید گفت همینطوری هم بازار سرمایه ما هزاران رقیب و ریسک و بالا و پایین دارد ، اینکه حرفهای این روزهای ترامپ در مورد خروج از برجام لفاظی سیاسی است یا واقعیت ، را بعهده دوستان سیاستمدار می گذاریم. اما بنظر من اولین وظیفه ای که ما در قبال سرمایه خود و سرمایه گذاری خود داریم این است که جلوی آب شدن و کاهش آنرا تا حد امکان بگیریم. چیزی که به وضوح در این ایام قابل رویت هست ، خروج بالای پول از بازار سرمایه است که توسط ریسک گریزان انجام میشود.

پیشنهاد شخصی من این است که به هیچ عنوان سرمایه جدیدی را در این ایام وارد بورس نکنید و اجازه بدهید تکلیف این برجام مشخص شود ، بعد در صورت علاقه ، سهام مورد نظر را در بهترین قیمت پیدا و نسبت به خرید آن اقدام کنید.

اگر سهام بنیادی و یا ارزنده ای در این روزها در سبد خود دارید ، آنرا آتش نزنید!!! اگر قیمت آن در این روزها نزولی است ، بنظر منطقی ترین راه خروج پله ای از آن سهم است ، یعنی هر حمایت تکنیکالی رو که شکست ، یک پله از سهام خود را بفروشید و به اینگونه سرمایه خود را آزاد کنید. در صورتیکه سهامی را در سود هستید ، حد ضرر خود را بالاتر بیاورید که در نهایت اگر نزولی رخ داد ، با سود از معامله خارج شوید.

همانطور که بارها در نوشته هایم اشاره کردم ( که برگرفته از تجربه شخصی خودم و همچنین اصول معامله گری صحیح است ) همیشه ما نباید سهامی در سبد خود داشته باشیم و مشغول خرید و فروش باشیم . در زمان هایی که معاملات احساسی میشوند یا جوو بازار ، متشنج میشود ، بهترین کار نظاره گر بودن بازار است.

موفق و پرسود باشید.

آموزش بورس : تاثیر عامل زمان بر سرمایه گذاری در بورس

سلام دوستان عزیز.

مطلب امروز در مورد زمان و تاثیر زمان در سرمایه گذاری بورس است. همانطور که میدانید قالب بیان سود و زیاد ما در بورس، با واحد درصد است و زیان یا سود خود را در این فرمت بیان میکنیم که در این معامله چند درصد سود کردم یا...اما اگر بررسی صحیحی بر روی عملکرد خود داشته باشیم ، بیان درصد سود و زیاد بدون در نظر گرفتن زمان ، بی معنی خواهد بود. پس ذر قسمت برنامه ریزی برای سرمایه گذاری و همچنین نتیجه گیری از سرمایه گذاری ، ما حتما باید زمان را در نظر بگیریم. مثلا کسب 10% سود در بازه 5 ساله ، یقینا نمی تواند بازده معقولی باشد. اما همین میزان سود در طول بازه یک هفته ای ، یا یک ماهه و حتی سه ماهه می تواند بازده خوبی باشد. یقینا هرچقدر بتوانیم سود مشخصی را در بازه زمانی کمتری بدست آوریم ، در آن سرمایه گذاری موفق تر عمل کرده ایم. اما تا چه حد می توان این زمان را کوتاه کرد؟

نگرش کوتاه مدت جز خستگی ، اضطراب ، تشویش ، تغییر دایمی موقعیت ، حاصلی نخواهد داشت . در نتیجه، با معقول اندیشیدن و به دور از افکار فضایی ، بهتر است بهترین بازده را در بهترین زمان ممکن برای سرمایه خود در نظر بگیریم ( در قسمت برنامه ریزی ) و تلاش کنیم تا با یک ترید خوب و سرمایه گذاری هوشمندانه به هدف خود برسیم. در نظر گرفتن یک دوره زمانی مشخص ، جز اساسی ترین ایده های اولیه موفقیت در بازار سرمایه است و هر چه این دوره را معقولانه بزرگتر کنیم ، خواهیم دید که دسترسی به نتایجی که شاید در کوتاه مدت افسانه بنماید ، محقق خواهد گردید. بنظر بنده ، در بازه کوتاه مدتی مثل یک ماه و کمتر ، سود3 تا 10 درصدی می تواند سود معقول و خوبی باشد. برای یک سرمایه گذاری میان مدتی سه تا 6 ماهه ، سود 10 تا 20 درصدی معقول است و همینطور ، هر چقدر زمان سرمایه گذاری رو بیشتر در نظر بگیریم ، باید سود آنرا متناسب بیشتر در نظر بگیریم. در این راه سرمایه گذاری هوشمندانه و مدیریت سرمایه و از طرف دیگر ، عجول نبودن ، بزرگترین ابزاری است که می تواند به ما در راه بدست آوردن سود خوب کمک کند.

بگذارید مثالی برای شما بزنم:

سهم مس شهید باهنر (فباهنر ) از اکتبر سال 2016 تا اواخر سال 2016 در محدوده 140-160 تومن در نوسان بود..یعنی در یک بازه 20 تومنی ،نهایتا 15% درصد بهترین سودی بود که یک سرمایه گذار نوسان گیر  در کوتاه مدت می توانست سود بدست آورد.

از اواخر دسامبر این سهم بعد از مدتی درجا زدن رشد خود را آغاز میکند و در اواخر آپریل 2017 به قیمت 420 تومان میرسد. یعنی در یه بازه زمانی 5 تا 7 ماهه سودی معادل 270% سود کرده است.

بعد از آن این سهم ظرف دو ماه یعنی تا اواسط ماه ژوین2017 ، تا قیمت 310 تومن ریزش پیدا میکند یعنی چیزی حدود 28% افت قیمت...ولی با توجه به خرید در محدوده 145 تومن ، هنوز چیزی در حدود 240% در سود است.

از اواسط ژوین تا اواخر ژولای 2017 ، تا قیمت 760 تومان رشد کرده است. یعنی ظرف یک و نیم ماه برای کسی که بر روی قیمت 310 تومان خریده بود چیزی حدود 240% سود که سود فوق العاده ای است و برای کسی که در همون محدوده 145 تومان خریده بود در بازه 8 تا 10 ماهه چیزی نزدیک به 524% سود!!

برای درک بهتر این مطلب چارت آنرا  اضافه میکنم :

(برای بزرگتر دیدن تصویر ، بر روی آن کلیک نمایید)

بنظرتون ، آیا  فردی که این سهم را در قیمت 160 تومن فروخته بود ، آینده این سهم را بررسی کرده بود؟! آیا جایگاهی در قیمت 750 برای سهم در نظر گرفته بود ؟!! اونهم ظرف 8 ماه ، اقدام به فروش عجله ای این سهم در قیمت 150 یا 160 میکرد؟!!

 ملاحظه فرمودید که با یک صبر مناسب ( نه بیش از حد ) می توانید به سودهای خیلی خوب رسید. حتی سودهایی که در کوتاه مدت اصلن قابل تصور نیستند.

موفق و پرسود باشید.

آموزش بورس : استراتژی های معاملات در بازار سرمایه

سلام دوستان عزیز

مطلب امروز معرفی استراتژیهای معاملات در بازار سرمایه است.

فعالان بازار عموما در تصمیم گیری های خرید و فروش خود ، از روشهای گوناگونی استفاده میکنند که شاید در بسیاری از موارد حتی مشابهاتی با یکدیگر داشته باشند. البته هستند افرادی که بازار سرمایه را بسیار ساده و آسان می انگارند و بدون استراتژی یا به نوعی با شیر یا خط ، اقدام به سرمایه گذاری با سرمایه هایشان می کنند ( که صد البته در میان مدت و بلند مدت قطعا سرمایه خود را به نابودی می کشند ) ولی غالب افراد یکی از روشهای زیر را به عنوان استراتژی خود بر میگزینند و سعی میکنند طبق اصول آن در بازار سرمایه اقدام به خرید و فروش کنند. این روشها به این صورت هستند :

1) روش نموداری ( چارتیستی ) : این روش را تحلیل تکنیکال نیز می نامند.

2) روش فاندامنتال ( بنیادی)

3) روش MPT ( مدل مارکویتز)

4) موج سواران و سفته بازان

حالا به معرفی مختصر این چهار روش می پردازم که با آنها کمی آشنا شوید:

1) روش نموداری یا تکنیکال:

پیروان این روش معتقد هستند که کلیه عوامل تاثیر گذار در انتخاب یک سهم ، تاثیر خود را در قیمت روز آن متبلور می سازند و قیمت امروز یک سهم در برگیرنده کلیه عوامل تاثیر گذار گذشته و حتی آینده آن می باشد و می توان با بررسی روند گذشته یک سهم نسبت به خرید بهینه آن اقدام نمود. تکنیکالیست ها معمولا با وارد نمودن اطلاعات روزانه بر روی نمودارها نسبت به تصمیم گیری خود اقدام می نمایند.  این روش ، به علت عدم نیاز به بررسیهای گسترده اقتصادی و سیاسی و سهولت نسبی، طرفدارات بسیاری را به خود جذب نموده است. البته باید باور داشت که این روش نیز ، پیچیدگیهای خاص خود را دارد که لازمه موفقیت در آن ، داشتن تجربه کافی و انجام بررسیهای مستمر است.

2) روش فاندامنتال یا بنیادی :

پیروان این روش با استفاده از کلیه اطلاعات موجود اعم از مالی ، سیاسی ، اقتصادی و حتی فرهنگی سعی میکنند تا به بررسی سهم بپردازند و بتوانند قبل از حرکت جمعی بازار ، به درک آن برسند. به عبارتی اینها معتقدند که قیمت های روز یک سهم نمی تواند بیانگر کلیه عوامل تاثیر گذار باشند و باید به درک کلیه شرایط موثر، ارزش واقعی آنرا تشخیص داد که این نظریه در واقع نقطه مقابل روش تکنیکال است که معتقدند در قیمت روز یک سهم ، کلیه عوامل تاثیر گذاشته و آینده نقش خود را قبلا ایفا نموده اند.

3)روش Modern Portfolio Theory یا همانMPT:

این روش در بین معامله گران چندان مرسوم نیست ولی طبق اصول اثبات شده در این روش بر بهینه سازی ریسک و بازده از طریق چندگونه سازی سهام استوار گردیده است. در این روش به اثبات رسیده که تقسیم سرمایه به سهام مختلف و بررسی چگونگی ارتباط بین آنان می توان بدون تعدیل بازده ، ریسک را کاهش داد. به تعبیری دیگر مارکوینز ( مبدع این روش) معتقد است که بازده سبد سهام برابر بازده وزنی تک تک سهام می باشد اما ریسک سبد الزاما برابر ریسک وزنی آحاد سهام داخل سبد نبوده و این موضوع ارتباط کاملی با همبستگی یا عدم همبستگی بازده سهام تک تک شرکتهای درون سبد با یکدیگر دارد. بر این اساس اگر 10 سهم را از بازار انتخاب کنیم، مطمینا ریسک این سبد از ریسک تک سهمهای بازار کمتر خواهد بود.

4) موج سواران و سفته بازان:

این روش را بیشتر در بازارهایی می توان یافت که ثبات اقتصادی و یا سیاسی کمتری دارند . البته بدان معنی نیست که در بازارهای دارای عمق کافی و با ثبات ، به چشم نمی خورد ، بلکه در تمام بازارها می توان پیروان این روش را یافت منتها با شدت متفاوتی نسبت به بازارهای کم عمق. متاسفانه در بازارهای بدون ثبات کافی ، میزان افسار گسیخته ای از این روش پیروی می کنند که باعث بوجود آمدن حباب های قیمتی شدید ( و حتی عکس آن )می شوند که همین امر باعث افزایش ریسک بازار سرمایه می شوند.

این استراتژی شامل دو قسمت می شود :

موج سازان : این گروه با اسفاده از پول کلان و قدرت خود و قابلیت ترویج اطلاعات و اخبار کذب سعی در دستکاری و انحراف بازار دارند. در واقع این گروه در هر مقطع بر روی سهمی خاص ، متمرکز میشوند و پس از خرید خود ، شروع به جو سازی و حمایت سهم میکنند و آن سهم را بدون ارزش ذاتی ، بالا میبرند و قبل از متوجه شدن بقیه ، سهام خود را میفروشند.

موج سواران : این گروه که از نظر تعدادی بیشتر از گروه اول هستند ولی از لحاظ حجم سرمایه در سطحی بسیار پایین و البته غیر قابل قیاس با موج سازان قرار دارند عموما سعی می نمایند تا از حرکتهای ایجاد شده توسط موح سازان ، استفاده کرده و منافعی را کسب نمایند. این گروه در واقع موجب تقویت موج ایجاد شده توسط موج سازان می شوند و دامنه آنرا گسترش می دهند. متاسفانه موج سوارانی که امکان تشخیص به موقع خروج را ندارند در این سهمها گرفتار شده و ضررهای بدی را متحمل میشوند.

در انتها میخواهم خدمتتان عرض کنم که: از نظر تجربه بنده در بازار بورس ایران ، برای گرفتن نتیجه مطوب ، می بایست روش تکنیکال و بنیادی را مخلوط نموده و همزمان آنرا استفاده کرد. یعنی از طریق تحلیل بنیادی ، سهام ارزنده را پیدا کرد و از طریق تحلیل تکنیکال زمان مناسب ورود و خروج در این سهام را پیدا نمود.

موفق و پرسود باشید.

آموزش بورس : حجم معاملات را زیر نظر داشته باشید

سلام دوستان عزیز

مطلب امروز در مورد حجم معاملات (Volume) هست.

واحد حجم معاملات هر سهم در واقع فاکتوری است که میزان ورود و خروج پول در سهم را می تواند به ما بفهماند. حجم معاملات هر سهم برای یافتن سر نخ قیمت ، بایستی دنبال شود.

افزایش همزمان قیمت و حجم معاملات می تواند به نوعی آلارم یا سیگنال خرید باشد. اما افزایش حجم معاملات همزمان با کاهش قیمت می تواند آلارم یا سیگنال فروش به حساب بیاید. چنانچه حجم معاملات کاهش یابد و برخلاف آن قیمت افزایش یابد احتمال رکود و ثابت شدن قیمت و یا برگشت بازار وجود دارد.

امیدوارم این مطلب مختصر ولی بسیار مهم را جدی بگیرید.

موفق و پرسود باشید

آموزش بورس : به دنبال الگوهای خاص بر روی نمودارها بگردید

سلام دوستان عزیز

مطلب امروزم کوتاه ولی کلیدی است. اینکه برای خرید های خوب ، وقت بزارید و دنبال الگوهای ویژه بگردید. البته به شرطی که الگو ها را کامل بشناسید و بتوانید آنرا خوب شناسایی کنید.اگر تجربه و علم الگوها رو ندارید سراغ این شیوه نروید. چون استفاده از علم ناقص ، ضررش به مراتب از عدم استفاده از آن ، بیشتر است.

الگوی سر و شانه :

هرگاه در نمودارها شاهد تشکیل الگوی سر و شانه بودید ، معمولا می توانید تعبیر تغییر روند داشته باشید. الگوهای سر و شانه تا زمانی که در شانه راست یک جهش ایجاد نشده باشد کامل نمی شوند.

الگوی M یا سقف دو قلو - الگوی W یا کف دو قلو:

پدید آمدن سقف دو قلو یا M در روی نمودار سیگنال فروش می باشد و بالعکس آن ، کف دو قلو یا W سیگنال خرید تلقی می گردد.

موفق و پرسود باشید.

آموزش بورس : حرکت های مهم پس از برگشت های کلیدی

دوستان سلام

مطلب امروز ، در مورد اهمیت برگشت های مهم در روندهای سهم هست. چرا ما باید این برگشت ها را شناسایی کنیم و به آنها اهمیت زیادی بدهیم؟!

باید بدانید که :

- برگشت کلیدی در یک روند افزایشی زمانی رخ می دهد که یک قیمت بالایی جدید همراه با حجم معامله بالا تشکیل شود اما قیمت پایانی کمتر از قیمت پایانی روز قبل است.

- برگشت کلیدی در یک روند کاهشی زمانی رخ می دهد که قیمت در طی روز کاهشی بوده اما تقاضای قابل توجه بازار باعث تشکیل قیمت پایانی بالاتر از قیمت پایانی روز قبل شود.

همچنین برگشت کلیدی می تواند در طی دو روز دیده شود. به این ترتیب که روز اول یک قیمت بالایی جدید تشکیل شده و سپس قیمت پایانی ثابت باقی می ماند.

در روز دوم ممکن است قیمت باز شدن بازار در حوالی قیمت بالایی روز قبل باشد اما قیمت پایانی شدیدا افت می کند.

بدین ترتیب متوجه می شوید که با شناسایی این حرکت های مهم و برگشت های مهم و کلیدی ، چطور میتوانید نوسان گیری خوبی را انجام دهید و سود خوبی را در مدت زمان کم ، شناسایی کنید.

موفق و پر سود باشید.